各有關(guān)單位：

現將《哈爾濱新區江北一體發(fā)展區暨黑龍江自貿試驗區哈爾濱片區產(chǎn)業(yè)投資母基金管理辦法》印發(fā)給你們，請認真貫徹執行。

哈爾濱新區管理委員會(huì )

2023年5月25日

哈爾濱新區江北一體發(fā)展區

暨黑龍江自貿試驗區哈爾濱片區

產(chǎn)業(yè)投資母基金管理辦法

第一章  總則

第一條 為進(jìn)一步提高財政資金使用效率，規范和加強哈爾濱新區江北一體發(fā)展區暨黑龍江自貿試驗區哈爾濱片區（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新區”或“自貿片區”）產(chǎn)業(yè)投資母基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“產(chǎn)業(yè)母基金”）的運作與管理，促進(jìn)哈爾濱新區、自貿片區重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，根據《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210號）、《財政部關(guān)于財政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見(jiàn)》（財建〔2015〕1062號）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規〔2016〕2800號）、《財政部關(guān)于加強政府投資基金管理提高財政出資效益的通知》（財預〔2020〕7號）精神，制定本辦法。

第二條 產(chǎn)業(yè)母基金由哈爾濱新區管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新區管委會(huì )”）主導設立，并按照“政府引導、市場(chǎng)運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則運作，旨在發(fā)揮財政資金的導向作用，深入貫徹新區黨工委、管委會(huì )重大戰略部署，加快推動(dòng)科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)轉型升級，推進(jìn)新區及自貿片區經(jīng)濟持續健康發(fā)展。

第三條 產(chǎn)業(yè)母基金總規模30億元，其中將哈爾濱新區產(chǎn)業(yè)引導基金（總規模10億元）作為一期資金并入產(chǎn)業(yè)母基金；二期資金由新區財政部門(mén)采用分期繳納方式，即每年安排5億元注入產(chǎn)業(yè)母基金，第五年全部繳納完成。

第二章  組織架構

第四條 哈爾濱新區產(chǎn)業(yè)投資母基金投資決策委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投委會(huì )”）為產(chǎn)業(yè)母基金重大投資事項最高決策機構，實(shí)行民主集中制決策。投委會(huì )主要履行下列職責：

（一）根據國家、省、市和新區產(chǎn)業(yè)導向及相關(guān)規劃，審定產(chǎn)業(yè)母基金投資方向、投資方案、退出方案及投資協(xié)議等重大事項；

（二）審議產(chǎn)業(yè)母基金年度工作報告；

（三）監督產(chǎn)業(yè)母基金投資進(jìn)度和投資質(zhì)量，協(xié)調產(chǎn)業(yè)母基金重大投資事項，為產(chǎn)業(yè)母基金投資運作提供必要支持。

投委會(huì )設主任委員一名，由新區管委會(huì )主任擔任；設副主任委員三名，由分管發(fā)改、財政金融、工信科技及自貿區哈爾濱片區管理局工作的區領(lǐng)導擔任；設委員五名，由新區財政、發(fā)改、工信部門(mén)主要負責人和兩名行業(yè)內專(zhuān)家組成，并可邀請新區紀委監委同志列席投委會(huì )議。投委會(huì )委員原則上為單數，如因政府方面委員工作分工調整導致總體委員人數為雙數，則補充增加行業(yè)專(zhuān)家進(jìn)入投委會(huì )。行業(yè)專(zhuān)家在哈爾濱新區引導基金專(zhuān)家庫中抽選。

第五條 投委會(huì )辦公室設在哈爾濱新區管委會(huì )財政和金融服務(wù)局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新區財政局”），負責投委會(huì )日常工作。投委會(huì )辦公室主要職能為：

（一）貫徹落實(shí)投委會(huì )關(guān)于產(chǎn)業(yè)母基金發(fā)展運行的重大決策；

（二）建立投資決策和溝通協(xié)調機制，牽頭制定產(chǎn)業(yè)母基金管理制度和政策文件；

（三）協(xié)調產(chǎn)業(yè)母基金經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)生的問(wèn)題，負責對產(chǎn)業(yè)母基金的政策指導并進(jìn)行考核評價(jià)；

（四）負責投委會(huì )議的準備及組織工作。

第六條 新區財政局負責代表新區管委會(huì )履行出資人職責，授權區屬?lài)衅髽I(yè)作為母基金的運營(yíng)管理機構代行出資人職責，母基金管理機構職責如下：

（一）定期向投委會(huì )辦公室報送基金運作情況，做好產(chǎn)業(yè)基金績(jì)效評價(jià)和基金管理公司的考核；

（二）負責組織對投資項目開(kāi)展盡職調查，聘請行業(yè)專(zhuān)家參與，為產(chǎn)業(yè)基金運行管理中各個(gè)環(huán)節提供專(zhuān)業(yè)支撐，出具盡職調查報告和投資建議書(shū)；

（三）負責按照投委會(huì )審議決策的投資方案，進(jìn)行入股談判、投資協(xié)議簽署；

（四）負責開(kāi)展投后管理及基金退出等具體投資工作。

第三章  運作模式

第七條 產(chǎn)業(yè)母基金通過(guò)股權投資方式進(jìn)行運作，從事業(yè)務(wù)必須遵守國家法律法規，不得從事以下業(yè)務(wù)：

1.從事融資擔保及其他擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

2.投資公開(kāi)交易類(lèi)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；

3.向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外）；

4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借，或名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

5.進(jìn)行承擔無(wú)限連帶責任的對外投資；

6.發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；

7.其他國家法律法規禁止從事的業(yè)務(wù)。

第八條 產(chǎn)業(yè)母基金采取直接投資、定向基金及非定向基金（新區產(chǎn)業(yè)引導基金）模式進(jìn)行運作。定向基金和非定向基金統稱(chēng)子基金。

（一）直接投資模式，指對符合“四大經(jīng)濟新引擎”以及綠色食品、先進(jìn)制造、新材料、新能源等重點(diǎn)領(lǐng)域行業(yè)企業(yè)或符合新區、自貿片區重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的重大招商引資產(chǎn)業(yè)項目或政府平臺類(lèi)項目，以增資、認購老股、合資新設等方式進(jìn)行股權投資。重點(diǎn)圍繞新區產(chǎn)業(yè)轉型升級、推進(jìn)供給側結構性改革和做好“六穩”等開(kāi)展基金運作。聚焦需要政府調節的關(guān)鍵性、創(chuàng )新型行業(yè)領(lǐng)域，防止對民間投資形成擠出效應。

直接投資項目需要資產(chǎn)評估的，應按規定程序聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構進(jìn)行評估，并按市場(chǎng)化方式投資。對國家級、省級基金參與本輪投資的，可將該類(lèi)機構的估值作為定價(jià)依據。

產(chǎn)業(yè)母基金對單個(gè)企業(yè)最高出資額不超過(guò)基金總規模的20%，持股比例原則上不超過(guò)20%且不為第一大股東，被投企業(yè)的工商登記、稅務(wù)征管關(guān)系須均在新區江北一體發(fā)展區內或被投后在新區江北一體發(fā)展區內設立獨立法人單位運營(yíng)產(chǎn)業(yè)項目。

（二）定向基金模式，指由產(chǎn)業(yè)母基金和其它資本以私募方式共同組建，委托基金管理人進(jìn)行運作管理，以特定重大產(chǎn)業(yè)項目為投資標的的股權投資基金，亦可視為對上述標的進(jìn)行投資的持股平臺。

采用定向基金模式，產(chǎn)業(yè)母基金原則上最高出資額不超過(guò)5億元（含），且不為定向基金第一大出資人。與投資項目方非關(guān)聯(lián)的獨立第三方社會(huì )資本出資比例原則上不低于定向基金規模的20%。

（三）非定向基金模式即新區產(chǎn)業(yè)引導基金模式，指由產(chǎn)業(yè)母基金和社會(huì )資本以私募方式共同組建，委托基金管理人進(jìn)行運作管理，投向非特定對象的股權投資基金。非定向基金出資比例、返投比例、存續期限、決策流程等相關(guān)要求按照《哈爾濱新區暨黑龍江自貿試驗區哈爾濱片區產(chǎn)業(yè)引導基金管理辦法》（哈新管規〔2022〕2號）中相關(guān)規定執行。

經(jīng)區政府常務(wù)會(huì )議認定的重大項目或者與上級政府投資平臺合作的項目，可不受本條規定的規模、地位以及出資、持股比例限制，并由投委會(huì )按照程序進(jìn)行審議和決策。

第九條 子基金管理人基本條件

產(chǎn)業(yè)母基金參股的子基金（定向基金），一般應委托專(zhuān)業(yè)投資機構作為基金管理人進(jìn)行運作和管理，選聘的機構應具備以下基本條件：

1.在中華人民共和國境內依法設立，已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )完成私募投資基金管理人登記備案，最近5年機構及其工作人員無(wú)重大違法違紀等不良記錄；

2.有一定的資金募集能力，有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和與其業(yè)務(wù)相適應的軟硬件設施，應向符合監管部門(mén)認定的合格投資者募資；

3.具備良好的內部治理結構和風(fēng)險控制制度、豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的管理業(yè)績(jì)、健全的投資管理和投資風(fēng)控流程、規范的項目遴選機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng )業(yè)輔導、管理咨詢(xún)等增值服務(wù)；

4.至少有3名具備3年以上基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員；至少有3個(gè)（含）以上股權投資的成功退出案例（不含原股東回購退出），其中1個(gè)須為相關(guān)領(lǐng)域；

5.專(zhuān)業(yè)機構在提交合作方案時(shí)，須至少取得擬設立子基金總規模30%額度的不可撤銷(xiāo)出資意向，并提供擬出資人出資承諾函、出資能力證明等材料。

第四章  投資管理程序

第十條 產(chǎn)業(yè)母基金直接投資項目投資管理一般程序為：項目初審與立項、項目盡調、投資決策、投資執行與投后管理等。

1.項目初審與立項

新區發(fā)改部門(mén)、招商部門(mén)等作為項目推薦單位提出書(shū)面申請，母基金管理機構根據本辦法規定，結合政策目標及行業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行初審，提出基金支持意向，報投委會(huì )辦公室審定，確定立項。

項目推薦單位需提交以下材料：

（1）《哈爾濱新區產(chǎn)業(yè)投資母基金項目申請投資登記表》；

（2）項目計劃書(shū)。

2.項目盡調

由母基金管理機構委托第三方專(zhuān)業(yè)機構對擬投項目或基金合作方開(kāi)展盡職調查，并充分征求項目相關(guān)行業(yè)專(zhuān)家意見(jiàn)，完善投資建議方案，形成項目投資建議書(shū)，與盡調報告一并提交投委會(huì )辦公室。

3.投委會(huì )審議決策

由投委會(huì )辦公室根據項目盡調及投資建議，提出基金安排方案，報投委會(huì )審定。

4.投資執行與投后管理

母基金管理機構根據審議通過(guò)的投資方案框架，開(kāi)展章程、協(xié)議等法律文件商談并簽署；負責實(shí)施項目投資后持續管理。涉及投后重大事項的，向投委會(huì )辦公室報批后執行。

5.項目投資方案經(jīng)投委會(huì )批準后達6個(gè)月，仍未簽署相關(guān)投資協(xié)議，母基金管理機構應在1個(gè)月內向投委會(huì )辦公室請示是否終止項目，并按批示執行。

第十一條 產(chǎn)業(yè)母基金不干預參股的子基金的日常運作，各子基金按協(xié)議或章程的規定進(jìn)行操作，但可由母基金管理機構委派觀(guān)察員列席子基金投委會(huì )各項活動(dòng)，在涉及政府負面清單事項方面享有一票否決權。直投項目可由母基金管理機構采取委派董事、監事、財務(wù)負責人等形式進(jìn)行管理。

本辦法所稱(chēng)投后重大事項，主要包括產(chǎn)業(yè)母基金認繳出資額增加、項目管理方實(shí)質(zhì)性變化、基金存續期延長(cháng)等核心要素變更等，項目管理方實(shí)質(zhì)性變化包括但不限于：

1.直投項目控股股東及經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，且影響直投項目政策目標實(shí)現的；

2.子基金管理機構的控股股東（公司制）或普通合伙人（合伙制）發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化；

3.子基金管理機構董事長(cháng)、總經(jīng)理或協(xié)議約定的關(guān)鍵人士半數（含）以上發(fā)生變化；

4.在投資協(xié)議中約定的其他投后重大變化。

第五章  投資項目退出

第十二條 產(chǎn)業(yè)母基金投資項目退出時(shí)，應當根據有關(guān)法律法規并按照章程協(xié)議約定的條件、方式辦理退出手續。在合法合規且確保產(chǎn)業(yè)母基金投資本金并加按同期銀行貸款基準利率計息回收的基礎上，母基金管理機構可以與被投項目及其原股東、被投子基金及其GP就母基金退出的觸發(fā)條件、退出時(shí)機、退出方式、退出估值與作價(jià)、退出程序等退出相關(guān)問(wèn)題做出事先約定，并在退出時(shí)本著(zhù)契約精神按約定執行。涉及到國資相關(guān)評估、轉讓程序和損失核銷(xiāo)而需要得到豁免的，準予豁免；章程協(xié)議沒(méi)有約定的，原則上應當在依法設立的產(chǎn)權交易機構中采取公開(kāi)掛牌方式辦理退出，并事先應聘請具備資質(zhì)的中介機構對出資權益進(jìn)行評估，作為確定產(chǎn)業(yè)母基金退出價(jià)格的重要參考依據。

第十三條 產(chǎn)業(yè)母基金投資項目退出時(shí)產(chǎn)生的歸屬于政府的本金和投資收益，除明確約定繼續用于投資基金滾動(dòng)使用外，應按照規定及時(shí)上繳新區財政部門(mén)。投資項目的虧損應由項目各出資方共同承擔，政府應以出資額為限承擔有限責任。為更好地發(fā)揮政府出資的引導作用，政府可適當讓利。

第六章  費用和收益

第十四條 對中早期創(chuàng )業(yè)投資和其他重大招商引資直投項目和投資效益較好、超額完成返投目標、提前完成返投目標、招引項目貢獻突出的“子基金”，產(chǎn)業(yè)基金退出時(shí)可按原值加收LPR（貸款市場(chǎng)報價(jià)利率）的方式給予適當讓利，具體讓利方式在章程或協(xié)議中載明。

第十五條 母基金管理機構的直接投資項目及定向基金委托管理費用按照委托管理協(xié)議支付，原則上按照實(shí)繳出資總額0.5%的比例按年支付。非定向基金（新區產(chǎn)業(yè)引導基金）按照引導基金管理辦法相關(guān)規定執行。

第七章  風(fēng)險控制和績(jì)效考核

第十六條 新區財政局根據《哈爾濱新區（江北一體發(fā)展區）財政和金融服務(wù)局政府投資基金績(jì)效評價(jià)管理辦法（試行）》（哈松財發(fā)〔2022〕90號）相關(guān)要求，對產(chǎn)業(yè)母基金政策目標實(shí)現程度、投資運營(yíng)情況等開(kāi)展評價(jià)。定期對產(chǎn)業(yè)母基金投資運作情況、資金使用情況、財務(wù)收支情況等進(jìn)行監督檢查，并根據工作需要委托專(zhuān)業(yè)機構開(kāi)展專(zhuān)項審計，有效防范風(fēng)險，保障產(chǎn)業(yè)母基金安全和效益。

第十七條 母基金管理機構應對產(chǎn)業(yè)母基金遵照國家有關(guān)財政預算和財務(wù)管理制度等規定，建立健全包括風(fēng)險管理制度和風(fēng)險控制流程在內的風(fēng)控合規體系及內部管控制度，切實(shí)防范產(chǎn)業(yè)母基金運作過(guò)程中可能出現的風(fēng)險。

第十八條 產(chǎn)業(yè)母基金應選擇在中國境內設立的商業(yè)銀行進(jìn)行托管。托管人依據托管協(xié)議負責賬戶(hù)管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對投資活動(dòng)實(shí)施動(dòng)態(tài)監管，切實(shí)履行托管職責。

第十九條 產(chǎn)業(yè)母基金加強項目的投前和投后服務(wù)，積極開(kāi)展投融資項目對接，為企業(yè)拓寬融資渠道。產(chǎn)業(yè)母基金應加強與省市國有投資機構合作，對重大項目開(kāi)展聯(lián)合投資。

第八章  定期報告與盡職免責機制

第二十條 每季度產(chǎn)業(yè)母基金投資合作的子基金管理機構、項目企業(yè)要向母基金管理機構報送子基金投資運作、項目進(jìn)展、股本變化和資金使用等情況，經(jīng)母基金管理機構審核后報投委會(huì )辦公室備案。會(huì )計年度結束后4個(gè)月內，產(chǎn)業(yè)母基金投資合作的子基金管理機構、項目企業(yè)要向母基金管理機構提交子基金年度工作報告和經(jīng)中國注冊會(huì )計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告，經(jīng)母基金管理機構審核后報投委會(huì )辦公室備案。

母基金管理機構應向投委會(huì )辦公室定期報告產(chǎn)業(yè)母基金及參股子基金投資運作情況，及時(shí)報告運作過(guò)程中的重大事項，并接受投委會(huì )辦公室對產(chǎn)業(yè)母基金日常管理與運作事務(wù)進(jìn)行指導監督。

產(chǎn)業(yè)母基金運作和管理中，被投企業(yè)如發(fā)生重大違約行為、經(jīng)營(yíng)異常、重大投資損失、陷入難以扭轉困境、經(jīng)營(yíng)停頓等重大事項，母基金管理機構應在發(fā)現后7個(gè)工作日內，會(huì )同投委會(huì )辦公室提出處理意見(jiàn)并報投委會(huì )審議決策。

第二十一條 對產(chǎn)業(yè)母基金管理堅持保護改革、鼓勵探索、寬容失誤、糾正偏差的容錯糾錯機制。要遵循市場(chǎng)運作規律，容忍正常的投資風(fēng)險，對已履行規定程序作出決策的投資，如因不可抗力、政策變動(dòng)或發(fā)生市場(chǎng)（經(jīng)營(yíng)）風(fēng)險等因素造成投資損失的，不作為追責依據，不追究決策機構、基金管理機構及相關(guān)人員責任，年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)考核不作負面評價(jià)。

第九章  附則

第二十二條 本辦法由新區管理委員會(huì )負責解釋。

第二十三條 本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期為五年，有效期滿(mǎn)但產(chǎn)業(yè)母基金參與項目存續期仍未結束的，由投委會(huì )辦公室提請新區管委會(huì )重新發(fā)布實(shí)施。