2018年06月12日 來(lái)源：投資界作者：王府點(diǎn)擊： 6

繼富士康之后，A股又迎來(lái)了一家獨角獸。

投資界（微信ID：pedaily2012）6月11日消息，寧德時(shí)代今日正式在A(yíng)股上市。本次寧德時(shí)代募資53.52億元，比3月12日預披露的131.2億元募集額，縮水59%。寧德時(shí)代開(kāi)盤(pán)價(jià)為30.17元，上市首日大漲44%，截至發(fā)稿，每股36.2元，市值786.42億元。

雖然募資額從招股書(shū)預披露時(shí)的131.2億元縮水至53.52億元，但寧德時(shí)代還是打破了創(chuàng )業(yè)板的募資紀錄。

深交所的掛牌現場(chǎng)，寧德時(shí)代董事長(cháng)曾毓群在致辭中表示：“寧德時(shí)代自成立以來(lái)就致力于成為“世界一流創(chuàng )新科技公司”，為全球新能源應用提供安全、可靠、綠色、高效的“中國芯”，為了天更藍、水更清、生活更美好而不懈奮斗?！?/span>

24天過(guò)會(huì )：去年凈利潤42.88億，資產(chǎn)達496.6億

從3月12日預披露更新到過(guò)會(huì )，寧德時(shí)代僅用24天。

繼富士康（36天）、藥明康德（50天）之后，坐擁“動(dòng)力電池老大”和“獨角獸”兩大概念的寧德時(shí)代，創(chuàng )造了A股市場(chǎng)IPO的新速度。

寧德時(shí)代正式成立于2011年12月，前身是新能源科技有限公司（ATL）2009年成立的動(dòng)力電池事業(yè)部。2011年底，因為政策要求全外資公司不能生產(chǎn)動(dòng)力電池（2005年，日本TDK集團以1億美元購買(mǎi)了ATL100%股份），時(shí)任ATL總裁的曾毓群看到了其中的生意，和曾任東莞新能源研發(fā)總監的黃世霖主導將車(chē)載動(dòng)力電池作為新興業(yè)務(wù)獨立發(fā)展，正式成立了寧德時(shí)代。

成立之初，寧德時(shí)代被定義為全球新能源應用提供解決方案的動(dòng)力電池系統提供商，專(zhuān)注于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池系統、儲能系統的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，以及鋰電池回收利用業(yè)務(wù)。

雖然擁有做電池“血統”，但真正使寧德時(shí)代在動(dòng)力電池領(lǐng)域名聲大噪的，是其與寶馬公司的合作。

2012年，憑借著(zhù)鋰電池技術(shù)，華晨寶馬與寧德時(shí)代決定就華晨寶馬規劃中的新能源汽車(chē)品牌及產(chǎn)品之諾1E的高壓電池項目攜手展開(kāi)合作。通過(guò)這次合作，寧德時(shí)代成為寶馬集團在大中華地區唯一一家電池供應商。

成為國內首家成功進(jìn)入國際車(chē)企供應商體系的動(dòng)力電池企業(yè)后，寧德時(shí)代在新能源汽車(chē)領(lǐng)域的道路越走越順。通過(guò)7年發(fā)展，目前，寧德時(shí)代在國內與宇通、上汽、北汽、吉利、福汽、中車(chē)、東風(fēng)和長(cháng)安等行業(yè)內整車(chē)龍頭企業(yè)保持長(cháng)期戰略合作；在國際品牌客戶(hù)方面，寶馬、大眾等國際一流整車(chē)企業(yè)的供應體系。同時(shí)，公司與蔚來(lái)汽車(chē)等新興整車(chē)企業(yè)也有合作關(guān)系。

寧德時(shí)代的營(yíng)收和凈利相當耀眼。據招股書(shū)顯示，2015年、2016年及2017年3年，寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)收入分別為 57.03 億元、148.79億元和199.97 億元，年均復合增長(cháng)率高達 87.26%。資產(chǎn)更是從86.7億到285.8億再到496.6億完成三級跳。過(guò)去3年中，寧德時(shí)代的綜合毛利率也保持相對較高水平。毛利率分別為38.64%、43.70%和36.29%，減去負債后的凈資產(chǎn)分別為 14.98 億元、157.91 億元及 264.71 億元。

寧德時(shí)代主要通過(guò)動(dòng)力電池系統業(yè)務(wù)產(chǎn)生收入。寧德時(shí)代動(dòng)力電池產(chǎn)量分別為2.19GWh，6.80GWh 和11.84GWh。在去年寧德時(shí)代在車(chē)載電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)拿下近3成市場(chǎng)（據中國研究機構高工產(chǎn)業(yè)研究院統計，2017年中國車(chē)載電池的產(chǎn)量為44.5GWh），成為全球動(dòng)力電池出貨量最高的企業(yè)，成功坐穩國產(chǎn)動(dòng)力電池企業(yè)的第一把交椅。

據招股書(shū)披露，寧德時(shí)代本次募資53.52億元，將投入與動(dòng)力電池密切相關(guān)的兩個(gè)項目中：其中33.52億元用于湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項目，預計36個(gè)月的建設期結束后，該項目將為寧德時(shí)代帶來(lái)24GWh的新增產(chǎn)能；而剩下20億元則將用于動(dòng)力及儲能電池研發(fā)項目。

未來(lái)，寧德時(shí)代將進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)。自2014年起，寧德時(shí)代先后在德國、香港、法國、美國、加拿大和日本設立子公司，上述公司營(yíng)業(yè)范圍均為鋰電池或動(dòng)力電池的研發(fā)、產(chǎn)銷(xiāo)業(yè)務(wù)。此外，曾毓群近期在接受彭博社采訪(fǎng)時(shí)也表示，寧德時(shí)代正考慮在德國、匈牙利、波蘭三國中擇址建廠(chǎng)。

還比較有意思的是，在寧德時(shí)代提交招股書(shū)時(shí)，就出現了一大批獨角獸概念股。譬如其上游資源華友鈷業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)，中游原材料有杉杉股份、格林美、創(chuàng )新股份等，新能源熱管理有銀輪股份，鋰電設備供應商為先導智能等等。此番寧德時(shí)代成功上市，或都將受益。

超700億市值背后37家VC/PE，3家上市公司

寧德時(shí)代上市的背后，站著(zhù)一眾堪稱(chēng)“天團”的VC/PE的支持。其中不乏深創(chuàng )投、君聯(lián)資本、一村資本、國投創(chuàng )新、渤海華美、七匹狼資本、聯(lián)想、富士康、平安置業(yè)等。

投資界查詢(xún)發(fā)現，寧德時(shí)代成立以來(lái)有兩輪較大融資：

第一輪：2016年1月5日，招銀叁號、西藏鴻商、西藏旭贏(yíng)、先進(jìn)制造、天津君聯(lián)、華美六期、廣發(fā)信德、仁達九號、海峽產(chǎn)業(yè)、聚寶7號、深創(chuàng )投、招銀國際、一村資本、平潭天得、七匹狼創(chuàng )投等15位投資人與寧德時(shí)代簽署了投資協(xié)議。

第二輪：2016年11月至12月，招銀動(dòng)力、博裕二期、上海云鋒、華鼎新動(dòng)力、平安置業(yè)、國投創(chuàng )新、先進(jìn)制造（國投創(chuàng )新旗下基金）、天津君聯(lián)、仁達九號等九家投資方簽署投資協(xié)議。

2017年，寧德時(shí)代IPO前最后一次增資還引入了不少明星機構股東，包括上汽集團和平安置業(yè)共同持股的常州頎德、招商基金出資的安鵬行遠、長(cháng)安汽車(chē)參股的德茂海潤、TCL出資的新疆東鵬、建信信托出資的中金啟元等。

寧德時(shí)代公司董事長(cháng)曾毓群持有瑞庭投資100%的股份，間接持有寧德時(shí)代26.31%的股份，副董事長(cháng)李平持有寧德時(shí)代5.15%的股份，兩人為公司實(shí)際控制人，合計持有寧德時(shí)代發(fā)行后股本總額的31.46%。按截稿前786億元市值計算，曾毓群和李平的身價(jià)分別達206.8億元和40.5億元。